خيارات الأسهم الممنوحة والممارسة

خيارات الأسهم 101: الأساسيات.
النقاط الرئيسية.
خيارات الأسهم تعطيك حصة محتملة في نمو قيمة شركتك دون أي مخاطر مالية لك حتى يمكنك ممارسة الخيارات وشراء أسهم أسهم الشركة. يتم تأجيل الضرائب على القيمة حتى التمرين. خيارات الأسهم تعطيك الحق في شراء (ممارسة) عدد محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت خلال فترة زمنية محددة بشكل صارم. وبما أن سعر التمرين هو دائما تقريبا سعر سهم الشركة في تاريخ المنح، فإن خيارات الأسهم تصبح ذات قيمة فقط إذا ارتفع سعر السهم. وتهدف هذه الإمكانية لتحقيق مكاسب مالية شخصية، والتي تتماشى مباشرة مع أداء الشركة في سعر السهم، لتحفيز لك.
إذا كنت تقرأ هذه المقالة، فمن المحتمل أن تمنح شركتك خيارات الأسهم. تهانينا. خيارات الأسهم تعطيك حصة محتملة في نمو قيمة شركتك دون أي مخاطر مالية لك حتى يمكنك ممارسة الخيارات وشراء أسهم أسهم الشركة. وعلاوة على ذلك، في حين أن المكافآت النقدية ومعظم أشكال التعويض الأخرى تخضع للضريبة عند استلامها، خيارات الأسهم تأجيل الضرائب حتى تمارسها. قبل ممارسة خياراتك، فإن قيمها المضمنة تخضع لنمو ما قبل الضريبة - وهو ما يمكن أن يكون كبيرا.
توضح هذه المقالة الحقائق والشروط الأساسية التي يجب معرفتها لتحقيق أقصى استفادة من خيارات الأسهم.
ما هو خيار الأسهم؟
خيار الأسهم هو حق تعاقدي تمنحه الشركة بموجب خطة أسهم، والتي تحتوي على قواعد الشركة لمنح خيارات الأسهم. في حين أن بعض القواعد التي تحكم خيارات الأسهم تمليها قوانين الضرائب والأوراق المالية، فإن العديد من المتغيرات في طريقة خيار منح العمل يترك لكل شركة لتوفير في خطة مخزونها وفي اتفاقية المنحة التي يجب على المتلقين في كثير من الأحيان قبول.
تنبيه: يجب عليك التعرف على خطة الأسهم الخاصة بك ومنح اتفاق قبل اتخاذ أي إجراء مع خيارات الأسهم الخاصة بك.
تمنحك خيارات الأسهم الحق في شراء عدد محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت خلال فترة زمنية محددة بشكل صارم. ويسمى الشراء ممارسة، ويسمى سعر ثابت المنحة سعر ممارسة. عادة، يجب أن تستمر في العمل في الشركة لفترة محددة من الوقت قبل أن يسمح لك لممارسة أي من خيارات الأسهم. ويسمى هذا الطول من الزمن فترة الاستحقاق، التي تتميز بجدول استحقاق. في إطار جدول الاستحقاق، يمكن إنشاء منحة خيار بحيث تربح إما في كل مرة (استحقاق الهاوية) أو في سلسلة من أجزاء مع مرور الوقت (الاستحقاق متدرج). ويوضح الرسم المجاور مفهوم جدول استحقاق متدرج نموذجي.
مثال: يتم منحك 5000 خيار أسهم عندما يكون سعر سهم الشركة 10 دولارات للسهم الواحد. سعر التمرين هو $ 10. وبموجب جدول الاستحقاق، تحصل 25٪ من الخيارات في السنة على أربع سنوات (أي 250 1 خيارا في السنة). مع الوقت الذي واصلت العمل في الشركة لمدة أربع سنوات بعد تاريخ المنحة، أصبحت جميع الخيارات ممارسة. وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 15 $. خيارات تعطيك الحق في شراء 5000 سهم من أسهم الشركة بسعر ممارسة الخاص بك من 10 $ للسهم الواحد بدلا من سعر السوق من 15 $ للسهم الواحد. يمكنك ممارسة عندما تكون الخيارات سترة، أو يمكنك الانتظار حتى وقت لاحق في مصطلح الخيار (انظر القسم التالي).
وفي حين أن فترات االستحقاق لخيارات األسهم عادة ما تستند إلى الوقت، إال أنها يمكن أن تستند أيضا إلى تحقيق أهداف محددة، سواء في أداء الشركات أو أداء الموظفين) راجع األسئلة الشائعة حول خيارات األسهم القائمة على األداء (.
حذار: خيارات الأسهم سوف تنتهي إذا لم يتم ممارسة.
خيارات الأسهم دائما لها فترة محدودة خلالها يمكن أن تمارس. والمدة الأكثر شيوعا هي 10 سنوات من تاريخ المنحة. وبطبيعة الحال، بعد انقضاء فترة الاستحقاق، يكون الوقت الفعلي لممارسة الخيارات أقصر (أي بعد ست سنوات من شرط الاستحقاق لمدة أربع سنوات). وإذا لم تمارس هذه الخيارات قبل انقضاء مدة المنحة، فإنها تصادر دون رجعة.
ويغادر الموظفون الذين يغادرون الشركة قبل تاريخ الاستحقاق خياراتهم عادة. مع وجود خيارات مكتسبة، عادة ما يكون للموظفين المغادرين إطار زمني صارم (غالبا 60 أو 90 يوما) لممارسة - فهي تقريبا لا يسمح أبدا للفترة المتبقية من مصطلح الخيار الأصلي.
تنبیھ: یمکن أن تؤدي أحداث مثل التقاعد أو الإعاقة أو الوفاة إلی وضع قواعد مختلفة بموجب خطة المخزون. يجب أن تفهم ما الذي سيحدث لمنحتك عند وقوع أحداث وظيفية رئيسية أو أحداث حياة.
كيف تعمل خيارات الأسهم؟
وبما أن سعر التمرين هو دائما تقريبا سعر سهم الشركة في تاريخ المنح، خيارات الأسهم تصبح قيمة إلا إذا ارتفع سعر السهم، وبالتالي خلق خصم بين سعر السوق وسعر التمرين أقل. ومع ذلك، فإن أي قيمة في خيارات الأسهم هي نظرية تماما حتى تمارسها، أي. حتى تدفع المال لشراء الأسهم بسعر التمرين. بعد أن حصلت على الأسهم من خلال عملية الشراء هذه، فإنك تملكها بشكل مباشر، تماما كما كنت تملك أسهم تم شراؤها في السوق المفتوحة.
على سبيل المثال: يتم منحك 1000 خيار أسهم بسعر ممارسة قدره 10 دولارات للسهم (أي سعر السهم في تاريخ المنح). وفي وقت لاحق، يرتفع سعر السهم إلى 50 $. إذا كنت تمارس خيارات 1،000 في ذلك الوقت، سوف تدفع فقط 10،000 $ للحصول على أسهم قيمتها 50،000 $ في السوق المفتوحة.
اعتمادا على قواعد خطة أسهم الشركة، يمكن ممارسة الخيارات بطرق مختلفة. إذا كان لديك النقدية للقيام بذلك، يمكنك ببساطة إجراء دفعة نقدية مباشرة، أو يمكنك أن تدفع من خلال خصم الراتب. بدلا من ذلك، في ممارسة غير نقدية، يتم بيع الأسهم فورا في ممارسة لتغطية تكلفة ممارسة والضرائب.
قيمة الخيار يمكن أن تذهب لأعلى أو لأسفل.
إذا ارتفع سعر سهم الشركة، فإن الخصم بين سعر السهم وسعر التمرين يمكن أن يجعل خيارات الأسهم قيمة جدا. وتهدف هذه الإمكانية لتحقيق مكاسب مالية شخصية، والتي تتماشى بشكل مباشر مع أداء الشركة في أسعار الأسهم، إلى تحفيزك على العمل الجاد لتحسين قيمة الشركات. وبعبارة أخرى، ما هو جيد لشركتك هو جيد بالنسبة لك.
ومع ذلك، وبنفس الطريقة، خيارات الأسهم يمكن أن تفقد قيمة جدا. إذا انخفض سعر السهم بعد تاريخ المنح، فإن سعر التمرين سيكون أعلى من سعر السوق للسهم، مما يجعل من غير المجدي ممارسة الخيارات - يمكنك شراء نفس الأسهم بأقل في السوق المفتوحة. وتسمى الخيارات مع سعر ممارسة أكبر من سعر السهم خيارات الأسهم تحت الماء.
نوعين من خيارات الأسهم.
يمكن للشركات منح نوعين من خيارات الأسهم: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس)، النوع الأكثر شيوعا، وخيارات الأسهم الحافزة (إسو)، والتي تقدم بعض المزايا الضريبية ولكن أيضا تزيد من خطر الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت).
خيارات الأسهم غير المؤهلين.
خيار الأسهم غير المؤهلين (نسو) هو نوع من خيار الأسهم التي لا تتأهل لمعاملة ضريبية مواتية خاصة بموجب قانون الإيرادات الداخلية في الولايات المتحدة. وهكذا فإن كلمة "غير مؤهل" تنطبق على المعاملة الضريبية (وليس للأهلية أو أي اعتبار آخر). وتشكل هذه المنظمات الشكل الأكثر شيوعا من خيارات الأسهم ويمكن منحها للموظفين والموظفين والمديرين والمتعاقدين والاستشاريين.
تدفع الضرائب عند ممارسة نكسوس. ولأغراض الضریبة، فإن انتشار التمرین ھو دخل التعویض، وبالتالي یتم الإبلاغ عنھ في نموذج W-2 الخاص ب إرس للسنة التقویمیة لممارسة التمارین (للحصول علی رسم تخطيطي مشروح لتقاریر W-2 للمنظمات غیر الحکومیة الوطنیة، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة).
مثال: خيارات الأسهم لديك سعر ممارسة 10 دولار للسهم الواحد. يمكنك ممارسة لهم عندما يكون سعر أسهم الشركة الخاصة بك هو 12 $ للسهم الواحد. لديك انتشار $ 2 (12 $ - $ 10)، وبالتالي $ 2 للسهم الواحد في الدخل العادي.
وستقوم الشركة باقتطاع الضرائب - ضريبة الدخل، والضمان الاجتماعي، والرعاية الطبية - عند ممارسة المنظمات الوطنية لمراقبة الجودة.
عند بيع األسهم، سواء مباشرة أو بعد فترة االحتفاظ، يتم خصم عائداتك بموجب قواعد األرباح والخسائر الرأسمالية. يمكنك الإبلاغ عن بيع الأسهم في النموذج 8949 والجدول D من نموذج ضريبة الدخل الخاص بك 1040 إرس الخاص بك (للحصول على أمثلة مع الرسوم البيانية المشروح، انظر الأسئلة ذات الصلة ذات الصلة). للحصول على شرح مفصل للقواعد الضريبية، راجع الأقسام نسو: الضرائب، نسو: الضرائب المتقدمة، والأقسام ذات الصلة من مركز الضرائب على هذا الموقع.
خيارات الأسهم الحافزة.
تتأھل خیارات الأسھم التحفیزیة (إيسوس) للمعاملة الضریبیة الخاصة بموجب قانون الإیرادات الداخلیة ولا تخضع للضمان الاجتماعي أو الرعایة الطبیة أو الضرائب المقتطعة. ومع ذلك، يجب أن تستوفي المعايير الصارمة بموجب قانون الضرائب. يمكن منح إسو للموظفين فقط، وليس للمستشارين أو المقاولين. هناك حد قدره 100000 دولار على قيمة المنحة الإجمالية لل إسو التي قد تصبح قابلة للممارسة (أي سترة) في أي سنة تقويمية. أيضا، للموظف الاحتفاظ بمزايا الضرائب الخاصة إسو بعد مغادرة الشركة، يجب أن تمارس إسو في غضون ثلاثة أشهر بعد تاريخ إنهاء الخدمة.
بعد ممارسة إسو، إذا كنت تملك الأسهم المكتسبة لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وسنة واحدة من تاريخ ممارسة الرياضة، فإنك تحمل ضريبة أرباح رأس المال المواتية طويلة الأجل (بدلا من ضريبة الدخل العادية) على كل التقدير سعر التمرين. ومع ذلك، فإن المكاسب الورقية على الأسهم المكتسبة من إسو والتي عقدت بعد السنة التقويمية من ممارسة يمكن أن تخضع لك ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت). هذا يمكن أن يكون مشكلة إذا كنت ضرب مع أمت على المكاسب النظرية ولكن سعر السهم في الشركة ثم ينهار، ويترك لك مع فاتورة ضريبة كبيرة على الدخل الذي تبخر.
تنبيه: إذا كنت قد منحت إسو، يجب أن نفهم كيف الحد الأدنى البديل الضرائب يمكن أن تؤثر عليك. يحتوي قسم هذا الموقع على إسو على معلومات شاملة حول الحد الأدنى من الضرائب البديلة (انظر القسمين الفرعيين أمت و أمت المتقدم).
الخطوة التالية: فهم الأسهم الخيار الضرائب.
ضريبة خيار الأسهم هو موضوع مهم لجميع أصحاب الخيارات لفهم. الآن بعد أن كنت تعرف الأعمال الأساسية لخيارات الأسهم، يجب أن تتعلم تفاصيل المعاملة الضريبية. في الأجزاء ذات الصلة بالضرائب من أقسام هذا الموقع على نسو و إسو، وسوف تجد المقالات والأسئلة الشائعة التي تشرح أساسيات الضرائب خيار الأسهم بدقة. مركز الضرائب هذا الموقع لديه محتوى واسع حول الإبلاغ عن الدخل خيار الأسهم في النموذج W-2 والإبلاغ عن الأرباح / الخسائر الرأسمالية على الإقرار الضريبي الاتحادي الخاص بك، بما في ذلك الرسوم البيانية المشروحة من أشكال مصلحة الضرائب ذات الصلة. وبالنسبة للموظفين الدوليين، فإن الدليل الضريبي العالمي لديه معلومات عن المعاملة الضريبية لخيارات الأسهم وأنواع أخرى من تعويضات الأسهم في العديد من البلدان المختلفة.

فهم خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.
أشياء مهمة يجب معرفتها قبل أن تقرر شراء.
العديد من الشركات تصدر خيارات الأسهم لموظفيها. عند استخدامها بشكل مناسب، يمكن أن تكون هذه الخيارات يستحق الكثير من المال لك.
الموظفين أساسيات الخيار الأسهم.
مع خطة خيار الأسهم للموظفين، يتم منحك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة، بسعر محدد يسمى سعر المنحة (وتسمى أيضا سعر ممارسة أو سعر الإضراب)، في غضون عدد محدد من السنوات.
سيكون لديك خيارات تاريخ الاستحقاق وتاريخ انتهاء الصلاحية. لا يمكنك ممارسة خياراتك قبل تاريخ الاستحقاق أو بعد تاريخ انتهاء الصلاحية.
تعتبر خياراتك "في المال" عندما يكون سعر السوق الحالي للسهم أكبر من سعر المنحة.
وفيما يلي ملخص للمصطلحات التي ستراها في خطة خيار أسهم الموظف:
سعر السعر / سعر التمارين / سعر الإضراب - السعر المحدد الذي تقول فيه خطة خيار الأسهم للموظفين يمكنك شراء الأسهم تاريخ الإصدار - تاريخ إعطاء الخيار لك سعر السوق - السعر الحالي للسهم تاريخ الانتهاء - التاريخ يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وفقا لشروط خطة خيار الأسهم الموظف تاريخ التمرين - التاريخ الذي تمارس الخيارات الخاصة بك تاريخ انتهاء الصلاحية - التاريخ الذي يجب أن تمارس الخيارات الخاصة بك أو أنها سوف تنتهي.
كيف خطة الموظف الأسهم الخيار يعمل.
لفهم كيفية عمل خطة نموذجية لأسهم الموظفين، دعونا ننظر إلى مثال.
نفترض في 1/1/2018 يتم إصدارك خيارات الأسهم الموظف التي توفر لك الحق في شراء 1،000 سهم من القطعة بسعر 10،00 $ للسهم الواحد. يجب القيام بذلك بحلول 1/1/2022. في عيد الحب في 2017 القطعة الأسهم تصل إلى 20.00 $ حصة وتقرر لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.
سعر السوق الحالي هو $ 20.00 a تاريخ المشكلة هو 1/1/2018. تاريخ التمرين هو 2/14/2017. تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1/1/2022.
لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك يجب عليك شراء أسهم بمبلغ 10،000 $ (1،000 سهم × 10،00 $ للسهم). هناك بعض الطرق التي يمكنك اتباعها:
الدفع نقدا - يمكنك إرسال $ 10،000 إلى شركة الوساطة التعامل مع الصفقة الخيارات وتلقي 1،000 سهم من القطعة. يمكنك الاحتفاظ 1،000 سهم أو بيعها. ممارسة غير النقدية - يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر الشراء. شركة الوساطة يجعل هذا يحدث في وقت واحد. كنت تركت مع 500 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع. تبادل الأسهم - أنت ترسل في شهادة ل 500 سهم من القطعة، وهو ما يعادل 10،000 $ بسعر السوق الحالي، وهذا يستخدم لشراء 1،000 سهم بسعر 10.00 $ للسهم الواحد. تركت تملك ما مجموعه 1،000 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع.
أنواع خيارات الأسهم للموظفين.
هناك نوعان من الأسهم خيارات الشركات إصدار لموظفيها:
نوس - غير مؤهل خيارات الأسهم إسو - خيارات الأسهم الحوافز.
تطبق قواعد ضريبية مختلفة على كل نوع من الخيارات. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة للموظفين، غالبا ما يتم حجب الضرائب من عائداتك في الوقت الذي تمارس فيه خياراتك.
وليس هذا هو الحال بالضرورة بالنسبة لخيارات أسهم الحوافز. مع التخطيط الضريبي السليم، يمكنك تقليل الأثر الضريبي لممارسة الخيارات الخاصة بك.
سوف يكون لديك خطة خيار الأسهم الموظف وثيقة الخطة التي توضح القواعد التي تنطبق على الخيارات الخاصة بك. الحصول على نسخة من هذه الوثيقة الخطة وقراءتها، أو استئجار مخطط مالي أن يكون على دراية هذه الأنواع من خطط لمساعدتك.
هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن كيفية ممارسة خياراتك. مخاطر الاستثمار، والتخطيط الضريبي، وتقلبات السوق هي عدد قليل منها، ولكن العامل الأكثر أهمية هو الظروف المالية الشخصية الخاصة بك، والتي قد تكون مختلفة عن تلك التي زميلك في العمل. ضع ذلك في الاعتبار قبل اتباع نصيحة أي شخص.
يجب أن تبقي على الأسهم؟
الحفاظ على الكثير من أسهم الشركة يعتبر محفوفة بالمخاطر. عندما دخلك وجزء كبير من القيمة الصافية الخاص بك هو كل تعتمد على شركة واحدة إذا كان شيئا سيئا يحدث للشركة قد يكون أمنك المالي في المستقبل في خطر.
ونحن سوف توجه لكم من خلال قرارات التقاعد الأكثر أهمية، من متى تبدأ في اتخاذ الضمان الاجتماعي إلى حيث لقضاء التقاعد أحلامك.

الموظف الخيار الأسهم - إسو.
ما هو "خيار الموظف الأسهم - إسو"
خيار الأسهم للموظفين (إسو) هو خيار الأسهم الممنوحة للموظفين المحدد في الشركة. تقدم منظمات المجتمع المدني لحامل الخيارات الحق في شراء كمية معينة من أسهم الشركة بسعر محدد سلفا لفترة محددة من الزمن. خيار الأسهم للموظفين يختلف قليلا عن خيار التبادل التجاري، لأنه لا يتم تداوله بين المستثمرين في البورصة.
كسر السهم "خيار الموظفين الأسهم - إسو"
كيف تعمل اتفاقية خيار الأسهم.
نفترض أن المدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاقية الخيار تسمح للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو سعر ممارسة، من 50 $ للسهم الواحد. 500 سهم من إجمالي الأرباح بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات. ويشير الاستحقاق إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة إلى أن تستفيد الخيارات.
أمثلة من الخيار الأسهم ممارسة.
باستخدام نفس المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 $ بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم. يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي تبلغ قيمتها 50 $، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق 70 $. وتولد الصفقة ربحا قدره 20 دولارا أمريكيا للسهم الواحد، أو 10000 دولار أمريكي في المجموع. وتحتفظ الشركة بمدير خبير لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من ممارسة خيار الأسهم. إذا، بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50 $، المدير لا يمارس خيارات الأسهم. بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي صلاحية الخيارات. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق.
العوملة في نفقات الشركة.
وكثيرا ما تمنح المنظمات غير الحكومية دون أي نفقات نقدية من الموظف. إذا كان سعر ممارسة هو 50 $ للسهم الواحد وسعر السوق هو 70 $، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم. إذا تم تعيين 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو (20 X 500 سهم)، أو 10،000 $. وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل بيع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة. إن منظمات المجتمع المدني هي نفقات لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة.

خيارات الأسهم الممنوحة والممرسة
تقوم شركة أسيلركس فارماسيوتيكالز، Inc. (ذي & # 147؛ كومباني & # 148؛) بموجب خطة الحوافز الخاصة بها لعام 2018 (الخطة & # 147؛ بلان & # 148؛) بمنح خيار الخيار لشراء عدد الأسهم من الأسهم العادية للشركة المبينة أدناه. يخضع هذا الخيار لجميع البنود والشروط المنصوص عليها في هذه الاتفاقية وفي اتفاقية الخيار والخطة وإشعار التمرين، وجميعها مرفقة بهذه الوثيقة وضمنتها هنا بكاملها.
تاريخ بدء التسجيل:
عدد الأسهم الخاضعة للخيار:
سعر التمارين (لكل سهم):
إجمالي سعر التمرين:
تغيير في التحكم.
بواسطة واحد أو مجموعة من العناصر التالية (الموضحة في اتفاقية الخيار):
& # 120؛ نقدا أو شيك.
& # 120؛ عن طريق مشروع مصرفي أو أمر مالي مستحق الدفع للشركة.
& # 120؛ وفقا لبرنامج تنظيم تي إذا تم تداول األسهم علنا.
& # 120؛ عن طريق تسليم الأسهم المملوكة بالفعل إذا تم تداول الأسهم علنا.
& # 120؛ إذا كان هذا الخيار هو خيار غير مستقر فقط، ورهنا بموافقة الشركة وقت التمرين، من خلال & # 147؛ نيت إكسيرسيس & # 148؛ ترتيب.
شروط إضافية / شكر وتقدير: يقر مالك الخيار الموقع أدناه باستلام إشعار منحة خيار الأسهم هذا واتفاق الخيارات والخطة ويوافق عليه ويوافق عليه. كما يقر أوبتيونولر بأنه اعتبارا من تاريخ المنحة، فإن إشعار منحة خيار الأسهم، واتفاقية الخيار، والخطة يحدد التفاهم الكامل بين أوبتيونولر والشركة فيما يتعلق باقتناء الأسهم في الشركة ويحل محل جميع الاتفاقيات الشفوية والخطية السابقة عن هذا الموضوع باستثناء (1) الخيارات التي سبق أن منحتها الشركة وتم تسليمها إلى "حامل الخيار" بموجب الخطة أو خطة أسهم الشركة لعام 2006، و (2) الاتفاقات التالية فقط:
شھادات: اتفاقیة الخیار، خطة حوافز حقوق الملکیة لعام 2018 وإشعار التمرین.
وفقا لإشعار منحة خيار الأسهم (& # 147؛ إشعار المنحة & # 148؛) واتفاقية الخيار هذه، فإن شركة أسيلركس فارماسيوتيكالز، Inc. (ذي & # 147؛ كومباني & # 148؛) قد منحت لك خيارا بموجب حقوق الملكية لعام 2018 خطة الحوافز (خطة & # 147؛ الخطة & # 148؛) لشراء عدد أسهم الأسهم المشتركة للشركة المشار إليها في إشعار المنحة الخاص بك بسعر الممارسة المحدد في إشعار المنحة الخاص بك. كما أن المصطلحات المحددة غير المحددة صراحة في اتفاقية الخيار هذه، المحددة في الخطة، لها نفس التعاريف الواردة في الخطة.
تفاصيل الخيار هي كما يلي:
(أ) رهنا بالقيود الواردة في هذه الوثيقة والأحكام المحتملة لتسريع الاستحقاق المنصوص عليها في القسم 9 من الخطة والقسم 1 (ب) أدناه، سيحصل الخيار على ما هو منصوص عليه في إشعار المنحة، شريطة أن يتوقف الاستحقاق عند انتهاء الخدمة من الخدمة المستمرة.
) ب (بالنسبة للمديرين من غير الموظفين: على الرغم مما سبق، في حالة حدوث تغيير في السيطرة، فإن أي جزء من هذا الخيار غير مستحق بعد ذلك يجب أن يتسارع بالكامل بحيث أن 100٪ من األسهم غير المستثمرة التي تندرج تحت هذا الخيار سوف تصبح قابلة للتنفيذ وممارسة اعتبارا من تاريخ سريان مفعول التغيير في السيطرة مباشرة]. [بالنسبة للموظفين التنفيذيين: على الرغم مما سبق، إذا انتهت الخدمة المستمرة كنتيجة لإنهاء الخدمة من قبل الشركة دون سبب أو استقالة طوعية ل سبب جيد في أي وقت خلال ثمانية عشر (18) شهرا بعد تغيير في السيطرة، وشرط أن توقع على إصدار عام للمطالبات ضد الشركة يكون نافذا في موعد لا يتجاوز 30 يوما بعد انتهاء خدمتك، فإن الجزء غير المستحق من الخيار الخاص بك يجب أن يتسارع بالكامل بحيث 100٪ من الأسهم غير المستثمرة ثم الكامنة وراء هذا الخيار سوف تصبح مكتسبة وقابلة للممارسة اعتبارا من تاريخ انتهاء الخاص بك.
(ط) لأغراض اتفاقية الخيار هذه، & # 147؛ سبب جيد & # 148؛ يعني استقالتك الطوعية من جميع المواقف التي تعقدها مع الشركة في غضون ستين) 60 (يوما بعد وقوع أي من األحداث التالية دون الحصول على موافقتك الخطية، وبعد تقديم إشعار كتابي بهذا الحدث إلى الشركة وتوفير الشركة على األقل ثالثين) (30) يوما لعلاج هذا الحدث: (1) تخفيض مادي أو تغيير في واجبات وظيفتك، والإبلاغ عن العلاقات والمسؤوليات والمتطلبات التي تتعارض مع وضعك مع الشركة والواجبات السابقة والعلاقات الإبلاغ والمسؤوليات والمتطلبات قبل التغيير في السيطرة، بشرط ألا يشكل مجرد تغيير في العنوان وحده أو إعادة انتداب بعد تغيير في السيطرة إلى وضع يشبه إلى حد كبير الوضع الذي كان قائما قبل تغيير المراقبة من حيث الواجبات الوظيفية، أو المسؤوليات أو المتطلبات أ.
تخفيض المواد في مسؤوليات العمل؛ (2) تخفيض راتبك الأساسي الحالي بنسبة 20٪ على الأقل، شريطة أن يكون التخفيض الشامل في مستوى رواتب جميع كبار المديرين التنفيذيين الآخرين بنفس النسبة المئوية كجزء من تخفيض مستوى الراتب العام لا يشكل هذا الحد من المرتبات، أو (3) نقل مكانك الرئيسي لأداء واجبات الشركة الخاصة بك إلى موقع أكثر من ثلاثين (30) ميلا من الموقع الحالي للشركة ثم في وقت التغيير في مراقبة.]
2. N أومبر من S هاريس و E زيرسيس P الأرز. عدد الأسهم من الأسهم المشتركة تخضع لخيارك وسعر التمرين للسهم الواحد المشار إليه في إشعار المنحة الخاص بك يمكن تعديلها من وقت لآخر لتسويات الرسملة.
3. E إكسيرسيس R ستاتيون فور N أون - E زيمبت E مبلويس. إذا كنت موظفا مؤهلا للتعويض عن العمل الإضافي بموجب قانون معايير العمل العادل لعام 1938، بصيغته المعدلة (أي & # 147؛ الموظف غير المعفي & # 148؛)، وما لم ينص على خلاف ذلك في الخطة، لا يجوز لك ممارسة الخيار الخاص بك حتى تكون قد أكملت ستة (6) أشهر على الأقل من الخدمة المستمرة مقاسة من تاريخ المنحة المحدد في إشعار المنحة، بغض النظر عن أي حكم آخر من اختيارك.
4. E زيرسيس قبل V V إستينغ (& # 147؛ E أرلي E زيرسيس & # 148؛). إذا كان مسموحا به في إشعار المنحة (أي & # 147؛ جدول التمرين & # 148؛ يشير إلى & # 147؛ التمرين المبكر المسموح به & # 148؛) ورهنا بأحكام الخيار الخاص بك، يمكنك اختيار في أي وقت على حد سواء ( ط) خلال فترة الخدمة المستمرة و (2) خلال مدة الخيار الخاص بك، لممارسة كل أو جزء من الخيار الخاص بك، بما في ذلك الجزء غير المؤمن من الخيار الخاص بك؛ شريطة أن:
(أ) تعتبر ممارسة جزئية للخيار الخاص بك لتغطي الأسهم الأولى المكتسبة من الأسهم المشتركة ومن ثم القسط الأقساط الأولى من الأسهم غير المستثمرة من الأسهم المشتركة؛
(ب) أي أسهم من الأسهم المشتركة التي تم شراؤها من أقساط لم تكن مستحقة اعتبارا من تاريخ ممارسة تخضع لخيار الشراء لصالح الشركة كما هو موضح في شكل الشركة من اتفاقية شراء الأسهم التمرين المبكر .
(ج) أن تدخل في نموذج شراء أسهم التمرين المبكر للشركة مع جدول استحقاق سيؤدي إلى الحصول على نفس الاستحقاق كما لو لم تكن هناك ممارسة مبكرة؛ و.
(د) إذا كان الخيار الخاص بك هو خيار الأسهم الحوافز، ثم، إلى حد أن مجموع القيمة السوقية العادلة (تحدد في وقت المنحة) من أسهم الأسهم المشتركة التي الخيار الخاص بك بالإضافة إلى جميع خيارات الأسهم حافز الأخرى لك (بموجب جميع خطط الشركة والشركات التابعة لها) تتجاوز مائة ألف دولار (100،000 دولار أمريكي)، وخياراتك أو أجزاءك التي تتجاوز هذا الحد (وفقا للترتيب التي تم منحهم فيها) على أنها خيارات الأسهم غير النظامية.
5. إيثود أوف P أيمنت. دفع الثمن ممارسة يرجع بالكامل عند ممارسة كل أو أي جزء من الخيار الخاص بك. يجوز لك أن تختار دفع سعر الممارسة نقدا أو بشيك أو بأي طريقة أخرى يسمح بها إشعار المنحة الخاص بك، والتي قد تشمل واحدة أو أكثر مما يلي:
(أ) شريطة أن يتم تداول الأسهم المشتركة في وقت التداول، وفقا لبرنامج تم تطويره بموجب اللائحة (ت) الصادرة عن مجلس الاحتياطي الاتحادي، قبل إصدار الأسهم المشتركة، يؤدي إما إلى استلام النقد ( أو تحقق) من قبل الشركة أو استلام تعليمات غير قابلة للإلغاء لدفع سعر الممارسة الإجمالية للشركة من عائدات المبيعات.
(ب) شريطة أن يتم تداول الأسهم العادية في وقت التداول، من خلال تسليمها إلى الشركة (إما عن طريق التسليم الفعلي أو شهادة) من الأسهم المملوكة بالفعل من الأسهم المشتركة التي تملكها خالية من أي امتيازات، أو األعباء أو املصالح الضمانية، والتي يتم تقييمها بالقيمة السوقية العادلة في تاريخ املمارسة. & # 147؛ تسليم & # 148؛ لهذه الأغراض، وفقا لتقدير الشركة وحده في الوقت الذي تمارس فيه الخيار الخاص بك، يجب أن تشمل تسليم الشركة من شهادة ملكية هذه الأسهم من الأسهم المشتركة في نموذج وافقت عليه الشركة. على الرغم مما سبق، لا يجوز لك ممارسة الخيار الخاص بك عن طريق المناقصة إلى شركة الأسهم العادية إلى الحد الذي من شأنه أن ينتهك أحكام أي قانون أو لائحة أو اتفاق يقيد استرداد أسهم الشركة.
(ج) إذا كان الخيار هو خيار الأسهم غير النظامية، رهنا بموافقة الشركة في وقت التمرين، من خلال & # 147؛ صافي التمرين & # 148؛ الترتيب الذي بموجبه ستقوم الشركة بتخفيض عدد األسهم العادية الصادرة عند ممارسة الخيار الخاص بك من خالل أكبر عدد من األسهم ذات قيمة سوقية عادلة ال تتجاوز السعر اإلجمالي للممارسة. شريطة أن تقبل الشركة نقودا أو مدفوعات أخرى منكم إلى الحد المتبقي من سعر الممارسة الإجمالية غير المستوفى لهذا التخفيض في عدد الأسهم الكاملة التي ستصدر؛ على أن أسهم سهم "كومون ستوك" لن تكون معلقة بموجب الخيار الخاص بك ولن تكون قابلة للتنفيذ بعد ذلك إلى حد أن (1) يتم استخدام أسهم لدفع سعر الممارسة وفقا للممارسة الصافية & # 147؛ & # 147؛ # 148؛ (2) سهم يتم تسليمها لك نتيجة لهذه العملية، و (3) أسهم محتجزة للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي، إن وجدت.
6. W هول S هاريس. يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك فقط لأسهم كاملة من الأسهم المشتركة.
.7 القیود علی السیاحة. وبصرف النظر عن أي شيء مخالف لذلك، لا يجوز لك ممارسة الخيار إلا إذا تم تسجيل أسهم الأسهم المشتركة عند هذه الممارسة بموجب قانون الأوراق المالية، أو إذا لم يتم تسجيل أسهم الأسهم المشتركة هذه، فقد قررت الشركة أن فإن هذه العملية وإصدارها ستعفى من متطلبات التسجيل في قانون الأوراق المالية. كما يجب أن تمتثل ممارسة الخيار الخاص بك للقوانين واللوائح السارية الأخرى التي تحكم الخيار الخاص بك، ولا يجوز لك ممارسة الخيار إذا قررت الشركة أن مثل هذه الممارسة لن تكون في حالة امتثال جوهري لهذه القوانين واللوائح.
8. T إرم. لا يجوز لك ممارسة الخيار الخاص بك قبل بدء أو بعد انتهاء مدة عضويتها. تبدأ مدة الخيار الخاص بك في تاريخ المنحة وتنتهي، مع مراعاة أحكام القسم 5 (ح) من الخطة، في أقرب وقت ممكن:
(أ) فور انتهاء الخدمة المستمرة للسبب؛
(ب) ثلاثة (3) أشهر بعد إنهاء خدمتك المستمرة لأي سبب آخر غير السبب أو الإعاقة أو الوفاة (باستثناء ما هو منصوص عليه في الفقرة (د) أدناه)، شريطة أن يكون في أي جزء من هذه الثلاثة (3) لا يمكن ممارسة خيارك إلا بسبب الشرط المنصوص عليه في القسم أعلاه والمتعلق ب & # 147؛ الامتثال لقانون الأوراق المالية، & # 148؛ لا تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية أو حتى يتم ممارسته لمدة ثلاثة أشهر بعد انتهاء الخدمة المستمرة. وإذا كنت (1) أنت موظف غير معفي، (2) تنتهي خدمتك المستمرة في غضون ستة (6) أشهر بعد تاريخ المنحة المحدد في إشعار المنحة، و (3) أنك منحت جزءا من خيارك في وقت إنهاء الخدمة المستمرة، لا تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك حتى وقت سابق من (س) في وقت لاحق من (أ) التاريخ الذي هو سبعة (7) أشهر بعد تاريخ المنحة المحدد في إشعار المنحة أو (B ) التاريخ الذي يكون فيه ثلاثة أشهر (3) بعد انتهاء الخدمة المستمرة، أو (ص) تاريخ انتهاء الصلاحية؛
(ج) اثنا عشر (12) شهرا بعد إنهاء الخدمة المستمرة بسبب إعاقتك؛
(د) ثمانية عشر (18) شهرا بعد وفاتك إذا ماتت أثناء الخدمة المستمرة أو في غضون ثلاثة (3) أشهر بعد انتهاء الخدمة المستمرة لأي سبب آخر غير السبب؛
(ه) تاريخ انتهاء الصلاحية المشار إليه في إشعار المنحة الخاص بك؛ أو.
(و) اليوم السابق للذكرى العاشرة (10) لتاريخ المنح.
إذا كان الخيار الخاص بك هو خيار الأسهم الحوافز، لاحظ أنه للحصول على مزايا ضريبة الدخل الاتحادية المرتبطة خيار الأسهم حافز، يتطلب القانون أنه في جميع الأوقات ابتداء من تاريخ منح الخيار الخاص بك وتنتهي في اليوم الثالث (3) قبل شهر من تاريخ ممارسة الخيار الخاص بك، يجب أن تكون موظفا في الشركة أو أحد الشركاء، إلا في حالة وفاتك أو العجز. وقد قدمت الشركة تمديدا لممارسة الخيار الخاص بك في ظل ظروف معينة لصالحك ولكن لا يمكن ضمان أن يتم التعامل مع الخيار الخاص بك بالضرورة كخيار الأسهم الحافز إذا كنت لا تزال تقديم الخدمات للشركة أو شريك كمستشار أو مدير بعد الخاص بك أو إذا كنت تمارس الخيار الخاص بك بخلاف ذلك بعد أكثر من ثلاثة (3) أشهر من تاريخ انتهاء عملك مع الشركة أو الشركة التابعة.
(أ) يجوز لك ممارسة الجزء المكتسب من الخيار الخاص بك (والجزء غير المؤهل من الخيار الخاص بك إذا كان تصريح المنحة يسمح بذلك) خلال فترة ولايته من خلال تقديم إشعار ممارسة (في شكل معين من قبل الشركة) جنبا إلى جنب مع سعر ممارسة أو إلى أي شخص آخر قد تعينه الشركة، خلال ساعات العمل العادية، إلى جانب الوثائق الإضافية التي قد تطلبها الشركة.
(ب) من خلال ممارستك لخيارك فإنك توافق على أنه يجوز لك، كشرط لأي ممارسة من خياراتك، أن تطلب منك الدخول في ترتيب ينص على دفعك إلى الشركة لأي التزام حجب ضريبي للشركة ينشأ عن طريق سبب (1) ممارسة الخيار الخاص بك، (2) انقضاء أي خطر كبير من المصادرة ل.
والتي تخضع لأسهم الأسهم المشتركة في وقت ممارسة الرياضة، أو (3) التصرف في أسهم الأسهم المشتركة التي تم الحصول عليها بناء على هذه الممارسة.
(ج) إذا كان الخيار الخاص بك هو خيار أسهم الحوافز، من خلال ممارسة الخيار الخاص بك فإنك توافق على أن تقوم بإخطار الشركة خطيا في غضون خمسة عشر (15) يوما بعد تاريخ أي التصرف في أي من أسهم الأسهم المشتركة الصادرة عند ممارسة من الخيار الذي يحدث في غضون سنتين (2) بعد تاريخ منحك الخيار أو في غضون سنة واحدة (1) بعد أن يتم نقل هذه الأسهم من الأسهم المشتركة عند ممارسة الخيار الخاص بك.
10. ر رانسفيرابيليتي. ما لم ينص على خلاف ذلك في هذا القسم 10، لا يمكن نقل الخيار الخاص بك، إلا بإرادة أو قوانين النسب والتوزيع، ويمكن ممارستها خلال حياتك فقط من قبلك.
(أ) بعض الصناديق الاستئمانية. بعد الحصول على إذن خطي من مجلس الإدارة أو من ينوب عنه من المفوض، يجوز لك نقل خيارك إلى إحدى الصناديق إذا كنت تعتبر المالك الوحيد المستفيد (المحدد بموجب القسم 671 من القانون وقانون الولاية المعمول به) في حين يتم الاحتفاظ بالخيار في الثقة، شريطة أن تقوم أنت والوصيك بالدخول في اتفاقيات نقل وغيرها من الاتفاقيات التي تطلبها الشركة.
(ب) أوامر العلاقات المحلية. بعد الحصول على إذن كتابي من مجلس الإدارة أو من ينوب عنه من قبل المفوض على النحو الواجب، وبشرط أن تقوم أنت والمنتقل المعين بالدخول في النقل والاتفاقيات الأخرى المطلوبة من قبل الشركة، يجوز لك نقل الخيار الخاص بك بموجب أمر العلاقات الداخلية الذي يحتوي على المعلومات المطلوبة من قبل الشركة لتفعيل النقل. يتم تشجيعك على مناقشة الشروط المقترحة لأي تقسيم لهذا الخيار مع الشركة قبل وضع اللمسات الأخيرة على نظام العلاقات الداخلية للمساعدة على ضمان المعلومات المطلوبة واردة في نظام العلاقات الداخلية. إذا كان هذا الخيار هو خيار أسهم الحوافز، يمكن اعتبار هذا الخيار خيارا غير مستقر للأوراق المالية نتيجة لهذا التحويل.
(ج) تعيين المستفيد. بعد الحصول على إذن كتابي من مجلس الإدارة أو من ينوب عنه من قبل المفوض، يجوز لك، من خلال تقديم إخطار كتابي إلى الشركة، في شكل مقدم من قبل الشركة أو غير ذلك مرضيا وأي وسيط تعينه الشركة لإحداث تمارين الخيار، في حالة وفاتك، يحق له بعد ذلك ممارسة هذا الخيار والحصول على الأسهم العادية أو أي اعتبار آخر ناتج عن هذه الممارسة. وفي حالة عدم وجود مثل هذا التعيين، يحق لمنفذك أو مديرك العقاري ممارسة هذا الخيار والحصول نيابة عن عقارك على الأسهم المشتركة أو أي اعتبار آخر ناتج عن هذه الممارسة.
11-O لا يوجد S S نقطة C. الخيار الخاص بك ليس عقد عمل أو خدمة، ولا يعتبر أي شيء في الخيار الخاص بك لإنشاء بأي شكل من الأشكال أي التزام من جانبك لمواصلة في توظيف الشركة أو الشريك التابع لها، أو للشركة أو التابعة لها لمواصلة عملك. بالإضافة إلى ذلك، لا شيء في الخيار الخاص بك يجب أن تلزم الشركة أو التابعة لها، ومساهميها المعنيين، مجالس الإدارة أو الموظفين أو الموظفين لمواصلة أي علاقة قد يكون لديك كمدير أو مستشار للشركة أو أحد الشركاء.
(أ) في الوقت الذي تمارس فيه خيارك، كليا أو جزئيا، أو في أي وقت بعد ذلك بناء على طلب الشركة، فإنك بذلك تسمح بالحجز من كشوف المرتبات وأي مبالغ أخرى مستحقة لك، وتوافق على تقديم مخصصات كافية (بما في ذلك من خلال ممارسة غير نقدية & # 148؛ وفقا لبرنامج تم تطويره بموجب اللائحة T كما أصدره مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى الحد الذي تسمح به الشركة)، أي مبالغ مطلوبة لتلبية الاتحادية، والولائية والمحلية والتزامات الضريبة الأجنبية المقتطعة للشركة أو الشركة التابعة، إن وجدت، والتي تنشأ فيما يتعلق بممارسة الخيار الخاص بك.
(ب) بناء على طلبك، ورهنا بموافقة الشركة، وفقا لتقديرها الخاص، وامتثالا لأي شروط قانونية أو قيود سارية، يجوز للشركة أن تحجب من الأسهم المكتسبة بالكامل من الأسهم المشتركة وإلا إيسوابل لك على ممارسة الخاص بك الخيار عدد من الأسهم الكاملة من الأسهم المشتركة لها قيمة سوقية عادلة، تحددها الشركة اعتبارا من تاريخ ممارسة، لا تتجاوز الحد الأدنى من الضريبة المطلوبة التي يحجبها القانون (أو أقل من المبلغ الذي قد يكون ضروريا لتجنب تصنيف خيارك كالتزام لأغراض المحاسبة المالية). إذا تم تأجيل تاريخ تحديد أي التزام حجب ضريبي إلى تاريخ لاحق من تاريخ ممارسة الخيار الخاص بك، لا يسمح بحجب الحصة وفقا للعقوبة السابقة إلا إذا قمت بإجراء الانتخابات المناسبة وفي الوقت المناسب بموجب المادة 83 (ب) من القانون، وتغطي إجمالي عدد أسهم شركة "كومون ستوك" التي تم الحصول عليها بناء على هذه الممارسة والتي تم تأجيلها لتحديد ذلك الخصم لتسريع تحديد هذا الالتزام بالتحصيل الضريبي حتى تاريخ ممارسة الخيار. على الرغم من تقديم هذا الانتخاب، يتم حجب أسهم الأسهم العادية فقط من الأسهم المكتسبة بالكامل من الأسهم المشتركة المحددة اعتبارا من تاريخ ممارسة الخيار الخاص بك والتي هي خلاف ذلك إسوسابل لك عند هذه الممارسة. أي عواقب سلبية لك تنشأ فيما يتعلق بهذا الإجراء اقتطاع حصة تكون مسؤوليتك الوحيدة.
(ج) لا يجوز لك ممارسة الخيار الخاص بك ما لم يتم الوفاء بالالتزامات الضريبية المقتطعة للشركة و / أو أي شركة تابعة. وبناء على ذلك، قد لا تكون قادرا على ممارسة الخيار الخاص بك عند الرغبة على الرغم من أن الخيار الخاص بك هو مكتسب، وليس على الشركة أي التزام بإصدار شهادة لهذه الأسهم من الأسهم المشتركة ما لم يتم الوفاء بهذه الالتزامات.
13. T يكس C العواقب. أنت توافق على أن الشركة ليس لديها واجب تصميم أو إدارة الخطة أو برامج التعويضات الأخرى بطريقة تقلل من التزاماتك الضريبية. لا يجوز لك تقديم أي مطالبة ضد الشركة أو أي من مسؤوليها أو مدرائها أو موظفيها أو الشركات التابعة لها فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية الناشئة عن خيارك أو تعويضاتك الأخرى. على وجه الخصوص، فإنك تقر بأن هذا الخيار معفى من القسم 409A من القانون فقط إذا كان سعر ممارسة السهم المحدد في إشعار المنحة مساويا على الأقل لقيمة السوق العادلة & # 147؛ لكل سهم من الأسهم العادية في تاريخ المنحة وليس هناك أي تأجيل غير مقبول آخر للتعويضات المرتبطة بالخيار.
14- N أوتيسس. أي إخطارات منصوص عليها في اختيارك أو الخطة يجب أن تعطى كتابة وأن تعتبر فعالة عند استلامها أو في حالة الإشعارات التي ترسلها الشركة بالبريد إليك، بعد خمسة (5) أيام من الإيداع في الولايات المتحدة البريد الإلكتروني، البريد المدفوعة مسبقا، موجهة إليكم على العنوان الأخير الذي قدمته للشركة.
15. G أوبيرنينغ P لان D أوكومنت. يخضع خيارك لجميع أحكام الخطة، التي تشكل أحكامها بموجب هذا جزءا من خيارك، وتخضع كذلك لجميع التفسيرات والتعديلات والقواعد واللوائح التي قد يتم إصدارها واعتمادها من حين لآخر إلى الخطة. في حالة وجود أي تعارض بين أحكام الخيار الخاص بك وخطة الخطة، فإن أحكام الخطة تتحكم.
السيدات والسادة:
ويشكل ذلك إخطارا بموجب خيار أسهمي بأنني أختار شراء عدد الأسهم للسعر المبين أدناه.
نوع الخيار (تحقق من واحد):
خيار الأسهم المؤرخة:
عدد األسهم التي يتم فيها ممارسة الخيار:
الأسهم التي ستصدر باسم:
إجمالي سعر التمرين:
دفعة نقدية سلمت طيه:
تنظيم برنامج T (ممارسة غير نقدية)
قيمة أسهم شركة أسيلركس فارماسيوتيكالز، Inc. الأسهم العادية وفقا للممارسة الصافية 1:
وبموجب هذا التمرين، أوافق على (1) تقديم مثل هذه الوثائق الإضافية التي قد تطلبها وفقا لشروط خطة حوافز حقوق الملكية لعام 2018، (2) توفير الدفع لك من قبلي (بالطريقة التي حددتها) التزام الاستقطاع الخاص بك، إن وجد، المتعلق.
يجب أن تكون أسيلركس فارماسيوتيكالز، Inc. قد وضعت إجراءات ممارسة صافية في وقت التمرين من أجل استخدام طريقة الدفع هذه ويجب أن توافق صراحة على استخدامك لممارسة التمارين الرياضية في وقت التمرين. لا يجوز ممارسة خيار الأسهم الحافزة من خلال ترتيب صافي الممارسة.
(3) إذا كانت هذه العملية تتعلق بخيار أسهم الحوافز، بإبلاغك خطيا في غضون خمسة عشر (15) يوما من تاريخ التصرف في أي من أسهم الأسهم المشتركة الصادرة عند ممارسة هذا الخيار التي تحدث في غضون سنتين (2) بعد تاريخ منح هذا الخيار أو في غضون سنة واحدة (1) بعد إصدار هذه الأسهم من الأسهم المشتركة عند ممارسة هذا الخيار.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.
يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.
لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.
ما هو الخيار الأسهم الموظف؟
وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).
وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).
وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.
تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.
للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.
على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.
يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.
فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.
كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.
بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):
والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.
وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:
والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.
اعتبارات أخرى.
وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.
يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.
الحد الأدنى.
من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.
ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.